Finance de marché

Responsable(s) : Christian DE PERETTI
Cours ⋅ 16 hTD ⋅ 12 hAutonomie ⋅ 4 h

Objectifs de la formation

L'objectif de ce cours est de donner un condensé des connaissances nécessaires pour pratiquer la finance des marchés de capitaux et des produits dérivés. Ce module permettra également de faciliter le suivi de certaines options financières IM en 3e année et du Master SAFIR (Sciences actuarielle et financière et Ingénierie des Risques). Le cours développera les bases de l'évaluation et de la gestion des actifs et des produits dérivés.

Mots-clés

évaluation d’actifs, gestion de portefeuilles, produits financiers dérivés.

Programme

• Partie I : Introduction a la finance des marchés de capitaux o Chap. 1 : La Valeur Du Temps o Chap. 2 : Le Marché Monétaire o Chap. 3 : Les Obligations o Chap. 4 : Les Actions o Chap. 5 : Les Produits Dérivés o Chap. 6 : L'éthique en finance, les fonds vertueux, les fonds du "vice"

• Partie II : Gestion de portefeuilles actions-obligations o Chap 1 : Les rendements des titres o Chap 2 : La théorie de la décision o Chap 3 : Le modèle moyenne-variance de Markowitz o Chap 4 : Le modèle à index de Fama et French

• Partie III : Gestion de produits dérivés o Chap. 1 : Le modèle binaire (portefeuille de réplication, mesure neutre au risque) o Chap. 2 : Le modèle binomial pour options européennes, vers le modèle de Black et Scholes o Chap. 3 : Le modèle binomial pour options américaines

Compétences visées

  • Compétences méthodologiques pour professionnels de la finance.

Contrôle des connaissances

• Examen intermédiaire écrit d'une heure (pendant les heures de cours) vers la moitié de l'action de formation. • Examen final écrit de deux heures sous forme d'exercices. • Bonus de participation

Note finale = ( note Examen intermédiaire + 2 * note Examen final ) / 3 + bonus